ПОКУПКА КОНДОРА (Long Condor) | нейтральная стратегия

Long Condor

Пример: Продажа 1 call; покупка 1 call с более высоким страйком; продажа 1 put; покупка 1 put с более низким страйком; все опционы истекают одновременно. Базовая цена, как правило, между страйками проданного call и проданного put.
Настроение рынка: Граница диапазона или нейтральное
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Обычно вредит позиции
Временной распад: Помогает позиции
Точка безубыточности: Две точки
1. Страйк проданного call плюс полученный кредит
2. Страйк проданного put минус полученный кредит

Описание стратегии:
Стратегия состоит из опционов с четырьмя разными ценами исполнения (страйк), но с одинаковым сроком экспирации. Чаще применяется на опционах Call, но возможно использование опционов Put, а также комбинации опционов Call и Put. Стратегия заключается в покупке опциона (с более низкой ценой исполнения), продаже 2 опционов (с разными средними ценами исполнения) и покупке опциона (с более высокой ценой исполнения). В случае использования комбинации опционов Call и Put, заключается в продаже Стренгла (с разными средними ценами исполнения) и покупке страхующего Стренгла (с более низкой и более высокой ценами исполнения).
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива не изменится, при снижении волатильности базового актива.
Прибыль: максимальна, если на момент экспирации цена базового актива находится в интервале средних цен.
Убыток: ограничен разницей премий купленных и проданных опционов.

К полному списку стратегий