МЕДВЕЖИЙ PUT СПРЕД (Bear Put Spread) | медвежья стратегия

Пример: Продажа 1 put; покупка 1 put с более высоким страйком
Настроение рынка: Медвежье
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Помогает или вредит в зависимости от выбранных страйков
Временной распад: Помогает или вредит в зависимости от выбранных страйков
Точка безубыточности: Страйк купленного put минус уплаченная чистая премия


Описание стратегии:
Стратегия заключается в покупке опциона Put (с более высокой ценой исполнения) и продаже опциона Put (с более низкой ценой исполнения) с одинаковым сроком экспирации. При этом, чем больше разница цены исполнения (страйк), тем больше потенциальная прибыль. Купленный опцион предназначен для снижения риска потерь, связанных с продажей Put.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива понизится не значительно, при стабильной волатильности базового актива. При ожидании значительного понижения цены базового актива целесообразнее использовать стратегию "Покупка опциона Put".
Прибыль: ограничена и рассчитывается, как страйк купленного опциона минус страйк проданного опциона минус "чистая премия" (разница между премиями проданного и купленного опциона)
Убыток: ограничен "чистой премией" (разница между премиями проданного и купленного опциона), уплаченной за опцион

К полному списку стратегий