ПОКУПКА СТРЕДДЛА (Long Straddle) | нейтральная стратегия

Long Straddle

Пример: Покупка 1 call; покупка 1 put с одинаковыми страйками
Настроение рынка: Большое движение в любом направлении
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Не ограничено
Увеличение волатильности: Помогает позиции
Временной распад: Вредит позиции
Точка безубыточности: Две точки
1. Страйк call плюс уплаченная премия
2. Страйк put минус уплаченная премия


Описание стратегии:
Стреддл - это комбинированная стратегия. Стратегия заключается в покупке опциона Call и опциона Put с одинаковой ценой исполнения (страйком), и с одинаковым сроком экспирации. Является одной из самих популярных стратегий основанных на изменении ожидаемой волатильности и в тоже время проста для понимания.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива в краткосрочной перспективе сильно изменится (понизится или повысится), при высокой волатильности базового актива. Чем больше изменения, тем больше прибыль.
Прибыль: не ограничена, как при росте или падении цены базового актива, так и при росте ожидаемой волатильности. Чем больше изменения цены базового актива, либо волатильности, тем выше прибыль.
Убыток: ограничен премиями, уплаченными за опционы. Стратегия принесет убытки, если цена базового актива особо не измениться и останется между ценами исполнения купленных опционов. В этом случае опционы истекут вне денег, и мы получим максимальный убыток равный сумме заплаченных опционных премий.

К полному списку стратегий