ПРОДАЖА СТРЕНГЛА (Short Strangle) | нейтральная стратегия

Short Strangle

Пример: Продажа 1 call с более высоким страйком; продажа 1 put с более низким страйком
Настроение рынка: Нейтральное
Риск: Не ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Вредит позиции
Временной распад: Помогает позиции
Точка безубыточности: Две точки
1. Страйк call плюс полученная премия
2. Страйк put минус полученная премия


Описание стратегии:
Стратегия заключается в продаже опциона Call и продаже Put с разными ценами исполнения (страйк), и с одинаковым сроком экспирации. Страйк опциона Call должен быть больше, чем страйк опциона Put. В отличии от Продажи Стрэдлла, используя эту стратегию можно расширить зону возможной доходности за счет разных страйков.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива в краткосрочной перспективе не выйдет за границы определенного промежутка (разница между страйками), при невысокой волатильности базового актива.
Прибыль: ограничена премиями, полученными за опционы
Убыток: не ограничен, как при росте, так и при падении цены базового актива. Убыток увеличивается с увеличением удаления цены базового актива от страйка опционов.

К полному списку стратегий