ПРОДАЖА КОНДОРА (Short Condor) | нейтральная стратегия

Пример: Продажа 1 опциона с более низким страйком; покупка 2 опционов с разными средними страйками; продажа 1 опциона с более высоким страйком.
Настроение рынка: Большое движение в любом направлении
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Не ограничено
Увеличение волатильности: Помогает позиции
Временной распад: Помогает позиции


Описание стратегии:
Стратегия состоит из опционов с четырьмя разными ценами исполнения (страйк), но с одинаковым сроком экспирации. Чаще применяется на опционах Call, но возможно использование опционов Put, а также комбинации опционов Call и Put. Стратегия заключается в продаже опциона (с более низкой ценой исполнения), покупке 2 опционов (с разными средними ценами исполнения) и продаже опциона (с более высокой ценой исполнения). В случае использования комбинации опционов Call и Put, заключается в продаже Стренгла (с более низкой и более высокой ценами исполнения) и покупке страхующего Стренгла (с разными средними ценами исполнения).
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива изменится, при высокой волатильности базового актива.
Прибыль: максимальна, если на момент экспирации цена базового актива находится ниже низкой цены исполнения или выше высокой цены исполнения.
Убыток: ограничен разницей премий купленных и проданных опционов.

К полному списку стратегий