БЫЧИЙ PUT СПРЕД (Bull Put Spread) | бычья стратегия

Пример: Продажа 1 put; покупка 1 put с более низким страйком с одинаковым сроком экспирации
Настроение рынка: От нейтрального до бычьего
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Обычно вредит позиции не сильно
Временной распад: Помогает позиции
Точка безубыточности: Страйк проданного put минус полученный кредит


Описание стратегии:
Стратегия заключается в покупке опциона Put (с более низкой ценой исполнения) и продаже опциона Put (с более высокой ценой исполнения) с одинаковым сроком экспирации. При этом, чем больше разница цены исполнения (страйк), тем больше потенциальная прибыль. Купленный опцион предназначен для снижения риска потерь, связанных с продажей Put.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива повысится не значительно, при стабильной волатильности базового актива. При ожидании значительного повышения цены базового актива целесообразнее использовать стратегию "Покупка опциона Call".
Прибыль: ограничена и рассчитывается, как страйк проданного опциона минус страйк купленного опциона минус "чистая премия" (разница между премиями проданного и купленного опциона)
Убыток: ограничен "чистой премией", уплаченной за опцион

К полному списку стратегий