ПОКУПКА СТРЕНГЛА (Long Strangle) | нейтральная стратегия

Long Strangle

Пример: Покупка 1 call с более высоким страйком; покупка 1 put с более низким страйком
Настроение рынка: Большое движение в любом направлении
Риск: Ограничен
Вознаграждение: Не ограничено
Увеличение волатильности: Помогает позиции
Временной распад: Вредит позиции
Точка безубыточности: Две точки
1. Страйк call плюс уплаченная премия
2. Страйк put минус уплаченная премия


Описание стратегии:
Стрeнгл - комбинированная стратегия, имеющая много общего с стратегией Стрeддл. Стратегия заключается в покупке опциона Call и опциона Put с одинаковым сроком экспирации, но с разными ценами исполнения (страйк), из-за этого Стрeнгл стоит дешевле. Страйк опциона Call должен быть больше, чем страйк опциона Put. Недостаток в том, что базовый актив должен измениться сильнее прежде, чем трейдер начнет зарабатывать. Стрeнгл является простой и популярной стратегией, основанной на изменении ожидаемой волатильности.
Вход в позицию: покупка опциона Call вне денег, покупка опциона Put вне денег (с разными страйками)
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива в краткосрочной перспективе сильно изменится (понизится или повысится) относительно определенного промежутка (разница между страйками), при высокой волатильности базового актива.
Прибыль: не ограничена, как при росте, так и при падении цены базового актива (чем больше изменения, тем больше прибыль).
Убыток: ограничен премиями, уплаченными за опционы. Стратегия принесет убытки, если цена базового актива особо не изменится и останется между ценами исполнения купленных опционов. В этом случае опционы истекут вне денег, и мы получим максимальный убыток равный сумме заплаченных опционных премий.

К полному списку стратегий