ПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЙ CALL СПРЕД (Call Ratio Spread) | нейтральная стратегия

Call Ratio Spread

Пример: Покупка 1 call с более низким страйком; продажа 2 call с более высоким страйком.
Настроение рынка: Нейтральное
Риск: Не ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Вредит позиции
Временной распад: Помогает позиции


Описание стратегии:
Стратегия заключается в покупке опциона Call (с более низкой ценой исполнения) и продаже 2 опционов Call (с более высокой ценой исполнения) с разными ценами исполнения (страйк), и с одинаковым сроком экспирации. В отличие от "Пропорциональной продажи Call", в данной стратегии риск при падении рынка ограничен. Однако никак не ограничены потери при росте цены базового актива.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива не выйдет за границы определенного промежутка (разница между страйками), или хотя бы не будет расти, при невысокой волатильности базового актива.
Прибыль: ограничена премиями, полученными за 2 проданных опциона
Убыток: не ограничен, при росте цены базового актива. При снижении стоимости базового актива убыток ограничен премией уплаченной за купленный опцион

К полному списку стратегий