ПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЙ PUT СПРЕД (Put Ratio Spread) | нейтральная стратегия

Put Ratio Spread

Пример: Покупка 1 put с более высоким страйком; продажа 2 put с более низким страйком.
Настроение рынка: Нейтральное
Риск: Не ограничен
Вознаграждение: Ограничено
Увеличение волатильности: Вредит позиции
Временной распад: Помогает позиции


Описание стратегии:
Стратегия заключается в покупке опциона Put (с более высокой ценой исполнения) и продаже 2 опционов Put (с более низкой ценой исполнения) с разными ценами исполнения (страйк), и с одинаковым сроком экспирации. В отличие от "Пропорциональной продажи Put", в данной стратегии риск при росте рынка ограничен. Однако никак не ограничены потери при падении цены базового актива.
Используется, если:
Ожидается, что цена базового актива не выйдет за границы определенного промежутка (разница между страйками), или хотя бы не будет падать, при невысокой волатильности базового актива.
Прибыль: ограничена премиями, полученными за 2 проданных опциона
Убыток: не ограничен, при падении цены базового актива. При росте стоимости базового актива убыток ограничен премией уплаченной за купленный опцион

К полному списку стратегий