Товарные рынки

Alena Ponomareva

Мы предлагаем вам торговать на товарно-сырьевых биржах мира: CME Group (CME, CBOT, COMEX, NYMEX, KCBT) и ICE, используя фьючерсы и опционы на товары. Есть несколько причин, по которым мы выбрали сырьевые биржи. Самая первая и очевидная - люди постоянно нуждаются в продуктах питания, поэтому эта тема всегда актуальна и востребована. Следующая и очень важная причина - это удобно для работы на крупных счетах.

Чем больше денег вы вкладываете, тем безопасней и предсказуемо становится работать на биржах CME Group и ICE. Приведем небольшое сравнение рынка акций и товарного рынка. Эта информация будет интересна как для тех, кто уже торгует несколько лет на рынках акций, так и для тех, кто планирует. Интересна и юридическим лицам, которые не держат все средства в обороте. Следующий удобный момент - работа происходит в долларовой зоне с возможностью оптимизации налогов.

Помимо сельскохозяйственных товаров, на этих биржах также торгуются металлы (золото, палладий, никель, медь и др.), нефть, этанол, печное топливо, природный газ, ряд иностранной валюты (австралийский доллар, новозеландский доллар, японская йена, швейцарский франк и др.), бонды, индексы и софты (сахар, хлопок, кофе, какао) и прочее. Но из-за специфики стоимости контрактов или времени их существования удобно и комфортно торговать от 100 тысяч долларов, но желательно, чтобы сумма была больше. За исключением явных моментов, удобных для входа.

Для крупных счетов есть несколько вариантов и способов торговли акциями:

Долгосрочное инвестирование, длительное изучение компании, в акции которой вы вкладываете средства и ожидание существенного роста или падения. Ну и понимание того, что сегодня вы легли спать, а завтра проснулись, и компания стала банкротом.
Поиск и вложение в молодые, перспективные компании, что тоже связано с огромным риском. Проблемы с ликвидностью при покупке или продаже акций.
Диверсификация портфеля, вкладывая в несколько компаний, может быть, даже в десятки компаний.
Вкладывать в топ компании, для получения дивидендов.
Скальпинг

Политика, экономика в мире, внутри страны, в компании и человеческий фактор - это практически непредсказуемые отрицательные моменты, оказывающие влияние на торговлю акциями и валютой.

С увеличением суммы, всё тяжелее заниматься "скальпингом". Не так легко и практически невозможно улавливать крупной суммой движение рынка, чтобы постоянно снимать определенную долю процента. Значит, вы будете рассматривать инвестирование или большой набор фьючерсных лотов на акции, что приводит не только к большим заемным средствам, но и к кратному увеличению прибыли или убытков. Это называется торговать в "плечо". Как правило, чем дольше торгуешь, тем реже пользуешься заемными средствами. Да и вообще, существует четкая рекомендация не торговать на последние деньги, не брать кредит и на него не торговать. Множество психологических факторов приводит чаще всего к потерям. Даже небольшая потеря по счету, вызывает желание отыграть хотя бы то, с чем пришел. Перестаете адекватно оценивать ситуацию - там где нужно дождаться прибыли, вы фиксируете убыток, там где нужно скинуть вовремя опасные активы, продолжаете ждать, пока ухудшающаяся ситуация не добьет ваш счет. Даже не маржин кол, а именно уничтожение счета. Маржин кол, на самом деле не так страшен. Не стесняйтесь оговаривать с брокером где для вас критичная линия по счету - где ваш маржин кол. Никогда не стесняйтесь получить убыток - лучше его прогнозировать и оговаривать.

Из описанных выше проблем понимаешь, что не хватает стабильности. Начинаешь работать чисто в те времена и по тем отметкам, на которых уже "набил" мозоль. Чаще сидишь "не в позициях", ожидая пиков стоимости акций компаний, чтобы "шортить", или ожидая очередного кризиса, чтобы вложиться на низких уровнях стоимости компаний. Или заходишь изредка в 100% темы. Заходить на долгосрочное инвестирование, когда пару раз «отдохнул» от торговли, вложившись в акции на рост, а они вместо этого падали, и только через полгода отросли на уровень вложений, уже не тянет. Чистый шорт на акции в России - это сделки РЕПО. Удовольствие не из дешевых содержать акции на продажах Так как вы уже торгуете от 100 000 долларов США, то комиссия за сделку составит 150-200 долларов. Вы рассчитываете, что стоимость акций пойдет вниз, но актив либо стоит на месте, либо не двигается, поэтому вы принимаете решение пока не откупать. Так вот, каждый день пока вы держите эти лоты в "продаже", после торговой сессии происходит полная новая сделка выкупа и продажи лотов на акции. И берется заново вся комиссия. И так каждый день, пока не выкупите акции. Дорого?

Поэтому, следующий этап - переход на фьючерсы. Низкий поклон и уважение тем, кто соблюдает принцип покупки - продажи фьючерсов, соответствующих размеру счета. Перейдя на фьючерсы, вы минимизируете затраты на комиссии. Причем серьезно снижаете. Главное, дальше старайтесь "не вылезать" за пределы своего счета. Опытный трейдер это знает, но видя 100% вариант изнывает от желания вложится с "плечом", но не вкладывается. Слишком велик риск потерять СТАБИЛЬНОСТЬ способа своей торговли. Скорее войдешь частью счета. Потом еще и еще, создавая «лесенку», выставляя стопы, делая противоположные сделки на других месяцах. Если позволяет ликвидность. Так вы начинается двигаться в сторону опционов. Чем больше вы ищите стабильности, упорядоченности, контроля рисков и возможности чаще торговать, чем сидеть "не в позициях" или "в деньгах", тем сложнее вы создаете систему. Причем, ознакомившись даже бегло, что такое опционы, вы начинаете понимать, что всё это уже создано. Это "волшебный мир опционов", как любят называть его многие трейдеры. Недаром, первые кто начал работать с фьючерсами и опционами- это большие фонды и компании. Это произошло историческим путем, не в том плане, что акции эволюционировали в опционы, а реальные производители товаров создали удобную систему предоплаты и залогов. Сегодня я договорился с рыбаками, что куплю у них рыбу по текущей цене. Совершил сделку с предоплатой. Они выходят в море, ловят рыбу и реализуют её мне по цене на момент заключения сделки. И неважно, стало ли рыбы на рынке много или мало. Это простой пример договора купли-продажи на товарном рынке. В книгах про фьючерсы и опционы вы много найдете объяснений и примеров. Но самый главный вывод в том, что опционы и фьючерсы - это УДОБНО. Все риски торговли другими инструментами в опционах учитываются, как ограничения и заложены в структуру самих опционов. Можно подобрать для себя любой способ торговли. Уходит хаос и добиваешься стабильности. Можно делать бОльшую прибыль, прогнозируя на какой риск вы готовы пойти ради этой большей прибыли. Брать приемы из системы опционов. Из приёмов создавать схемы. И создавать уже свою систему. Из системы взаимодействия факторов влияющих на товар, фьючерсов на него и опционов, зарабатывать деньги. Очень серьезные деньги.

Остается выбрать, где всем этим набором работать. Товарные биржи возникли на основе оптовых товарных рынков, на которых происходила массовая торговля товарами. Но на бирже торговали не самим товаром, а договорами на куплю-продажу. Торговля договорами происходила между посредниками, которые покупали и продавали крупные партии товаров. Именно они создали систему предоплат и залогов, которая позднее эволюционировала в фьючерсы и опционы. И если уж пошло, то правильней и проще торговать большими суммами, там где фьючерсы и опционы создавались для оптовой торговли товарами. Это глобальный товарно - сырьевой рынок, основными гигантами которого являются СМЕ Group и ICE. Если вы проследите и "впитаете" эту цепочку, вам самим будет проще понять рынок и "волшебный мир опционов".

Несмотря на многие факторы, влияющие на сырьевые рынки, цена товаров не станет равна "нулю", как может произойти с акциями. Сколько бы ни падал тот или иной товар, всегда найдется покупатель, для которого цена окажется приемлемой, чтобы купить по низкой для него цене, а продавец сочтет цену приемлемой, чтобы продать. Это и делает товарный рынок крайне удобным и доходным для крупных счетов и крайне опасным для небольших.

Высокая стоимость самого контракта и относительно низкая его залоговая стоимость, позволяет получать как прибыль, так и убытки даже при небольших колебаниях цены товара. При грамотном фундаментальном подходе, сбалансированном портфеле и сочетание продажи, покупки опционов и фьючерсов позволяют собирать значительную прибыль. Структура фьючерсного и опционного товарного рынка позволяет намного выгодней это сделать, чем на рынке акций. За исключением одного большого "но" - сложность в учете всех факторов, влияющих на цену базового актива. Если вам повезло, и вы встретили на своем пути брокера, который заинтересован в совместной прибыли, а не в генерации комиссии на вашем счете, то вы полюбите товарно - сырьевой рынок и мир опционов. А с учетом того, что торговля происходит в долларах, а не в рублях, вы избегаете рублевой инфляции.

Вы только представьте - перед вами глобальный рынок товаров. Все внезапные факторы, которые существуют на рынке акций - это зависимость. Политика - это зависимость. Экономика - это зависимость. На товарных биржах вы не зависите от них - вы их УЧИТЫВАЕТЕ. И чем больше, производителей товара, тем стабильнее стоимость его цены. При стабильной цене товара вы продаете опционы в обе стороны, зарабатывая на премиях, с добавлением фьючерсов, зарабатывая на небольшом колебании цены товара. На волатильном рынке (при сильных движениях вверх или вниз), вы покупаете и продаете фьючерсы, хеджируясь опционами и получая быстрый и большой процент прибыли, причем хеджированные позиции через некоторое время уходят не в затраты, а в прибыль.

Товар никогда не станет банкротом и не вырастет необоснованно бесконечно наверх. Дорогие лоты позволяют сократить расходы на спекуляцию. При одном и том же счете затраты при торговле на товарном рыке, при той же прибыли, значительно меньше, чем на рынке акций. Причем, как в долгосрочном инвестировании, так и при спекуляциях. При грамотном подходе и большом счете товарный рынок - золотое дно. Не надо нефти, золота, валюты, акций. Слишком много политики. Приобщайтесь к миру товарных рынков, ибо люди зависят от еды куда больше, чем от всего остального. Делайте на этом деньги, зарабатывайте на этом деньги. Это надежней и прибыльней, чем то, что блестит.

Leave your comments

Post comment as a guest

0
terms and condition.

Comments

  • No comments found